ROI простими словами: як зрозуміти, наскільки вигідне вкладення

ROI показує, скільки прибутку приносить кожна вкладена гривня, у відсотках. Він відповідає на питання «наскільки вигідно я вклав гроші» і дозволяє порівняти між собою вкладення зовсім різного розміру одним числом.

Українською ROI ще називають рентабельністю інвестицій або поверненням інвестицій. Розберемо формулу, порівняємо два варіанти вкладення й подивимось, як ROI повʼязаний з окупністю.

Людською мовою. Уявіть дві грядки. В одну ви вклали 100 ₴ насіння й зібрали врожаю на 150 ₴. У другу вклали 200 ₴, а зібрали на 260 ₴. Друга дала більше, але де гроші спрацювали краще? ROI відповідає саме на це питання, навіть коли вкладення й результат різні за розміром.

Що таке ROI простими словами

ROI показує, скільки ви заробили понад кожну вкладену гривню.

Тобто це міра ефективності вкладення, а не його розміру. Він показує не «скільки грошей я отримав», а «наскільки добре працювала кожна вкладена гривня». У прикладі з грядками перша дала 50% віддачі, друга 30%, хоча в гривнях друга принесла більше.

ROI і точка окупності відповідають на різні питання

Ці два показники йдуть у парі, але кожен закриває своє питання.

Два вкладення можуть окупитися за однаковий час, але мати різний ROI, якщо одне після окупності продовжує приносити більше. Тому для повної картини дивляться на обидва показники разом.

Формула ROI

ROI = Прибуток від вкладення ÷ Сума вкладення × 100%

Наприклад, ви вклали 100 000 ₴, і вони принесли 40 000 ₴ прибутку. ROI дорівнює 40 000 ÷ 100 000 × 100% = 40%. Тобто кожна вкладена гривня принесла 40 копійок понад себе.

Що брати як прибуток

Лише той додатковий прибуток, який дало саме це вкладення, і лише після всіх витрат, які воно спричинило. Не виторг і не маржу: якщо нове обладнання принесло 100 000 ₴ виторгу, але вимагало 60 000 ₴ на матеріали й роботу, прибуток від нього становить 40 000 ₴.

Якщо взяти в розрахунок виторг замість прибутку, ROI вийде завищеним, і порівняння з іншими варіантами стане некоректним.

Що брати як суму вкладення

Усе, що довелося витратити, щоб вкладення запрацювало: вартість обладнання, доставку, встановлення, навчання людей, ремонт під нову послугу. Сюди ж належать разові витрати на запуск, навіть якщо вони здаються дрібними.

Порівняння двох вкладень

Ось для чого ROI найкорисніший. Припустимо, у вас є вільні гроші й два варіанти, куди їх вкласти.

На перший погляд варіант А вигідніший: він приносить на 24 000 ₴ більше за рік. Але в розрахунку на гривню варіант Б працює ефективніше: 72 копійки віддачі проти 48.

Саме це й робить ROI: ставить вкладення різного розміру на одну шкалу. Жоден показник у гривнях цього не покаже, бо він завжди залежить від того, скільки вкладено.

Як ROI повʼязаний з окупністю

Якщо прибуток від вкладення приблизно рівний щомісяця, між ROI і окупністю є простий звʼязок.

Окупність у роках = 1 ÷ Річний ROI

Тобто варіант Б не лише ефективніший, а й повертає гроші на вісім місяців швидше. Якщо знаєте один із двох показників, другий порахується за хвилину.

ROI завжди рахується за період

ROI без строку неможливо порівняти. 50% за рік і 50% за пʼять років означають зовсім різну віддачу.

Тому варіанти порівнюють лише за однаковий проміжок. У прикладі вище обидва зведені до «за рік» саме для цього. Середнє на рік у таблиці рахується просто діленням; для точних розрахунків довгих вкладень використовують складніші методи, але для порівняння варіантів малого бізнесу такого наближення досить.

Коли обирати більший ROI, а коли більший прибуток

З порівняння випливає рішення, яке залежить від вашої ситуації, а не від самого показника.

Останній рядок часто найпрактичніший. Вкладення з вищим ROI повертає гроші швидше, і вже з них можна фінансувати наступне.

ROI для реклами

Один із найпоширеніших випадків: скільки прибутку принесли гроші, вкладені в рекламу. Логіка та сама: прибуток від клієнтів, які прийшли з реклами, поділити на витрати на неї.

Тут важливо брати саме прибуток, а не виторг цих клієнтів. Реклама, що привела клієнтів на 50 000 ₴ виторгу при витратах 20 000 ₴, виглядає вигідною. Але якщо маржа з цього виторгу становить 15 000 ₴, ROI відʼємний: вкладено більше, ніж отримано.

Уважно. ROI реклами рахують за фактом, після кампанії. ROI вкладення в бізнес зазвичай рахують наперед, щоб ухвалити рішення. Логіка однакова, різниця лише в тому, прогноз це чи підсумок.

Як порахувати ROI до вкладення

Найцінніше порахувати ROI до того, як гроші вкладені, і порівняти варіанти на цифрах. Складність у тому, що для цього треба спрогнозувати прибуток кожного варіанту, а він залежить від майбутньої завантаженості, маржі й витрат.

У BizCalc це рахується через симуляцію завантаженості. Ви задаєте параметри кожного варіанту: ціни, витрати, потужність, і бачите прогнозований прибуток, а з ним і ROI. Можна порівняти нове робоче місце, нову послугу й підняття цін між собою та побачити, де віддача на вкладені гроші найвища, ще до рішення.

Що варто памʼятати

• ROI показує ефективність, а не розмір. Він відповідає на питання, скільки приносить кожна вкладена гривня.

• Рахуйте від прибутку, а не від виторгу. Інакше ROI вийде завищеним, і порівняння стане некоректним.

• Порівнюйте лише за однаковий період. 50% за рік і 50% за пʼять років це різна віддача.

• ROI і окупність повʼязані. При рівному прибутку окупність у роках дорівнює одиниці, поділеній на річний ROI.

• Вищий ROI не завжди означає кращий вибір. Коли капіталу досить, більший прибуток у сумі може бути важливішим.

Часті запитання

Як розрахувати ROI?

Прибуток від вкладення поділити на суму вкладення й помножити на 100%. Прибуток береться після всіх витрат, які спричинило вкладення, а сума вкладення включає обладнання, встановлення, навчання й запуск.

Чим ROI відрізняється від точки окупності?

Окупність показує час, за який повернуться вкладення. ROI показує відсоток віддачі за період. Одне відповідає на питання «коли», друге на питання «наскільки вигідно». При рівному прибутку окупність у роках дорівнює одиниці, поділеній на річний ROI.

Чим ROI відрізняється від рентабельності?

ROI це різновид рентабельності, який стосується саме вкладень. Загальна рентабельність може рахуватися від виторгу чи активів, а ROI завжди відповідає на питання, наскільки окупилися конкретні вкладені гроші.

Який ROI вважається хорошим?

Універсальної цифри немає, бо все залежить від сфери й рівня ризику. Практичне правило: порівнювати ROI варіантів між собою за однаковий період і обирати той, де віддача вища за прийнятного ризику.

Чому реальний ROI виявився нижчим за прогноз?

Найчастіше тому, що фактичний прибуток вийшов меншим: завантаженість нижча, витрати вищі, запуск довший. Тому прогнозний ROI варто рахувати на обережних припущеннях.

Як рахувати ROI реклами?

Прибуток від клієнтів, які прийшли з реклами, поділити на витрати на неї. Саме прибуток, а не виторг: реклама з великим виторгом може мати відʼємний ROI, якщо маржа з цього виторгу менша за вкладену суму.